在1898年，英政府租借新界時，將沙頭角一條乾涸的河流劃為中英地界。直至1951年，因邊界的偷渡客及走私客甚為猖獗，香港政府遂將沙頭角部份地區列為禁區，禁區居民出入必須出示禁區紙，而到訪的親友就須由沙頭角居民擔保，不論是步行或坐公共交通工具，都必須持邊境禁區許可證方可進入。沙頭角邨發展計劃內包括了：市鎮廣場、巴士總站、沙頭角公共圖書館、商店、兒童遊樂場、社區會堂及學校。新樓街1至22號的樓房只有兩層高，是擴建沙頭角墟而大約在1933年興建。在2012年列為二級歷史建築，是香港現存最大的唐樓群。新樓街是昔日九廣鐵路沙頭角線的總站，該線在1928年停止營運。
新沙頭角街市於1998年啟業共66個檔口，只是仍在謍業的不多。其中福記海味雜貨所賣的花膠、魚鰾、鹹魚等全部是自家製成，可以當成沙頭角手順。街市還有熟食市場，更提供正宗客家菜，使用沙頭角食材和當地菜場。